Rendement LUCYA Février 2025

Quel est son objectif ?

Dans un contexte de baisse des taux d’intérêts, profitez de l’une des dernières opportunités de rendement attractif avec notre nouveau support “Rendement LUCYA Février 2025”. Il offre une garantie du capital à l’échéance⁽¹⁾ et un coupon conditionnel de 5,60 % brut⁽²⁾ chaque année.

L’avis de nos experts

« Choisir le sous-jacent Taux CMS EUR 10 ans permet de profiter de la tendance baissière des taux directeurs. En complément, ce taux est moins sensible aux décisions court terme. »

Carte d’identité Rendement LUCYA Février 2025

L’offre de souscription sera close par anticipation si le montant de l’enveloppe de commercialisation est atteint. L’Émetteur se réserve le droit de mettre fin à la commercialisation du produit sans préavis et à tout moment avant la fin de la période de commercialisation.

*L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit jusqu’au 23 février 2037. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour.

À qui s’adresse ce support ?

Ce support s’adresse aux épargnants qui souhaitent diversifier leurs placements sur une durée d’investissement maximum de 10 ans et qui disposent de connaissances suffisantes pour en appréhender les caractéristiques.

L’investissement sur Rendement LUCYA Février 2025 doit être réalisé par l’intermédiaire de votre conseiller.

Comment ça marche ?

En cours de vie :

Mécanisme de mise en réserve des coupons conditionnels (Années 1 à 12)
Aux 12 dates de constatation des coupons conditionnels⁽¹⁾, on observe le taux d’intérêt 10 ans.

Si le taux d’intérêt 10 ans est inférieur ou égal à 3,20 % : un coupon conditionnel de 5,60 %⁽²⁾ est mis en réserve au titre de l’année écoulée.
Sinon, si le taux d’intérêt 10 ans est strictement supérieur à 3,20 % : aucun coupon n’est mis en réserve au titre de l’année écoulée.

À noter qu’aucun coupon ne sera versé après le remboursement anticipé automatique du produit.

Mécanisme de remboursement anticipé automatique (Années 1 à 11)

Si à l’une des dates de constatation de remboursement anticipé automatique⁽¹⁾, le taux d’intérêts 10 ans est inférieur ou égal à 2,40 %, l’investisseur reçoit, à la date de remboursement anticipé automatique correspondante : le capital⁽²⁾ + l’ensemble des coupons conditionnels éventuellement mis en réserve⁽²⁾.
Soit un taux de rendement annuel net maximum de 5,10 %⁽³⁾.
Le produit prend alors automatiquement fin par anticipation.
Sinon, le produit continue.

À l’échéance :

Mécanisme de remboursement à l’échéance (Année 12)
Dans le cas où le produit n’a pas été remboursé par anticipation, l’investisseur reçoit, à la date d’échéance⁽¹⁾ : le capital⁽²⁾ + l’ensemble des coupons conditionnels éventuellement mis en réserve⁽²⁾. Soit un taux de rendement net annuel maximum de 3,33 %⁽³⁾

Qu’est-ce que le taux CMS EUR à 10 ans ?

Le taux CMS («Constant Maturity Swap» ou taux de swap de maturité constante) est un taux de référence des marchés financiers utilisé pour des opérations d’échange de taux fixe contre taux variable (appelées swap de taux d’intérêts) pour une durée déterminée. Le taux CMS EUR à 10 ans est dès lors un taux de référence pour les opérations d’échange de taux fixe contre taux variable en EUR pour la durée 10 ans.

Pour une information complète, vous pouvez consulter les informations exhaustives du support sur les documents suivants :

le Document d’informations Clés
la Brochure détaillée

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Risques

L’investisseur est invité à consulter la rubrique « Facteurs de risque » du Prospectus de base pour en voir le détail

Risque lié au sous-jacent
Le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du taux d’intérêt 10 ans.

Risque découlant de la nature du produit
En cas de revente du produit avant l’échéance⁽¹⁾ ou, selon le cas, à la Date de Remboursement Anticipé Automatique⁽¹⁾, alors que les conditions de remboursement anticipé automatique ne sont pas remplies, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possibles, le prix pratiqué dépendant alors des conditions de marché en vigueur. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance-vie, de retraite PERin ou de capitalisation, le dénouement (notamment par rachat ou décès de l’assuré), l’arbitrage ou le rachat partiel de celui-ci peuvent entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres avant leur Date d’Échéance⁽¹⁾. Ainsi, le montant remboursé pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l’application de la formule annoncée. Il existe donc un risque de perte en capital partielle ou totale. Il est précisé que l'entreprise d'assurance, d'une part, l'Émetteur et le Garant de la formule, d'autre part, sont des entités juridiques indépendantes.

Risques de marché
Le prix du produit en cours de vie évolue non seulement en fonction du taux d’intérêt 10 ans mais aussi en fonction d’autres paramètres, notamment de sa volatilité, des taux d’intérêt et de la qualité de crédit de l’Émetteur et du Garant de la formule.

Risque de liquidité
Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent rendre difficile, voire impossible, la revente du produit en cours de vie.

Risque de crédit
L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l’Émetteur et du Garant de la formule et supporte le risque de défaut de paiement et de faillite de l’Émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule. Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine du Garant de la formule, l’investisseur est susceptible de ne pas recouvrer, le cas échéant, la totalité ou partie du montant qui est dû par le Garant de la formule au titre de sa garantie ou l’investisseur peut être susceptible de recevoir, le cas échéant, tout autre instrument financier émis par le Garant de la formule (ou toute autre entité) en remplacement du montant qui est dû au titre des titres de créance émis par l’Émetteur.

⁽¹⁾Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques en page 7 pour le détail des dates.
⁽²⁾Hors frais, commissions et hors fiscalité liés au cadre d’investissement.
⁽³⁾Les taux de rendement annuel présentés sont nets des frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation. Ils sont calculés à partir du 21 février 2025 jusqu’à la date de remboursement anticipé automatique⁽¹⁾ ou d’échéance⁽²⁾ selon les scénarios.