Lettre G

Les fonds en euros sont un support de placement sécurisé, accessible via les contrats d’assurance vie ou d’épargne-retraite. Ils offrent une garantie du capital investi. Toutefois, de plus en plus dans le contexte de taux bas, la garantie promise par les assureurs ne repose plus sur l’intégralité du capital mais sur un capital après déduction des frais de gestion. En d’autres termes, quand un fonds en euros est garanti hors frais de gestion, si son taux de rendement annuel est de 0%, l’épargnant pourra constater une moins-value équivalente au montant des frais de gestion du contrat. En revanche, si le fonds en euros offre une garantie nette de frais de gestion, le titulaire du contrat ne connaîtra jamais de moins-value sur ce support : dans le pire des cas, il récupérera sa mise initiale.
Notez par ailleurs que les fonds en euros bénéficient de ce qui s’appelle l’effet cliquet. Grâce à celui-ci, les intérêts versés chaque année vous sont définitivement acquis et capitalisent à leur tour. .

Les contrats d’assurance vie multisupports peuvent prévoir une garantie plancher. Cette garantie de prévoyance permet dans sa version standard de protéger ses proches si le contrat affiche une moins-value lors du décès de l’assuré. En effet, elle garantit au(x) bénéficiaire(s) de récupérer lors du décès, un capital minimum garanti et déterminé à l’avance (par exemple, le montant des versements nets diminué des éventuels rachats, avances et intérêts non remboursés…). La garantie plancher est parfois incluse automatiquement au contrat, son coût est alors intégré aux frais de gestion annuels. Mais elle peut également être optionnelle. Son coût viendra ici en sus des frais de gestion annuels.

C’est un mode de gestion pilotée qui permet de sécuriser progressivement l’épargne en augmentant la poche investie en fonds en euros au détriment de celle investie en unités de compte à l’approche de l’échéance préalablement fixée (par exemple, la date théorique de départ en retraite).

Le souscripteur construit et pilote lui-même son allocation d’actifs entre fonds en euros sécurisé et unités de compte non garanties en capital. Il est décisionnaire de ses investissements et sélectionne les supports sur lesquels il souhaite investir parmi la liste des fonds éligibles au contrat. Il peut par ailleurs mettre en place des options de gestion (également appelées options d’arbitrages programmés) afin d’automatiser certaines opérations et d’optimiser la gestion financière de son contrat.

Chez Assurancevie.com, la gestion pilotée (mandat d’arbitrage) est accessible sur les contrats Puissance Avenir et Puissance Avenir Capitalisation. En optant pour une gestion pilotée, l’assuré délègue la gestion de son contrat aux experts de la société de gestion Fidelity International. Ce mode de gestion peut être adapté en fonction du profil de l’investisseur (Modéré, Équilibré, Dynamique). La gestion de l’épargne est multigestionnaire. Cela signifie que la société de gestion bénéficie d’un univers d’investissement de plus de 700 fonds, mais aussi du fonds en euros du contrat Suravenir Rendement.

En optant pour ce mode de gestion, l’assuré délègue la sélection de ses unités de compte, qui comportent un risque de pertes en capital, à des professionnels. Ces supports en unités de compte sont sélectionnés selon leur profil de risque afin d’être adaptés au profil investisseur. Chez Assurancevie.com, la gestion sous mandat est accessible sur le contrat d’assurance vie Evolution Vie. Elle s’articule autour de 3 orientations de gestion : « Prudent », « Équilibré » ou « Dynamique ». Orchestrée par Fidelity International, la gestion est multigestionnaire. Cela signifie que l’équipe de gestion va s’appuyer sur une offre de supports en unités de compte large et diversifiée et non pas seulement sur des fonds « maison ». La gestion sous mandat d’Evolution Vie présente l’avantage de pouvoir être associée à une gestion libre au sein d’un même contrat. On parle alors de « combinaison des modes de gestion ».
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