Le bon usage des options de gestion

Afin de vous accompagner en cas d’investissement en Unités de Compte⁽¹⁾ (UC), pour lesquelles le capital n’est pas garanti, les contrats d’assurance vie et les PER prévoient des options de gestion. Celles-ci répondent aussi sous le nom d’options d’arbitrages programmés, dans la mesure où elles permettent de paramétrer des arbitrages automatiques qui se déclencheront à une certaine date ou encore lors de l’atteinte d’un certain seuil.

Il existe plusieurs types d’options de gestion. Les contrats d’assurance vie et les PER peuvent en proposer une, deux, voire bien plus. Ils peuvent aussi en être dépourvus. Vous savez si votre contrat en est doté en consultant ses conditions générales (les dénominations de ces options peuvent différer d’un contrat à l’autre alors qu’elles recouvrent le même mode de fonctionnement).

Gardez à l’esprit que les options de gestion ne sont mises en place que si vous en faites la demande, à la souscription (selon les contrats : sur le bulletin de souscription ou dans un document spécifique) ou bien en cours de vie du contrat (en utilisant un document spécifique).
Bien souvent, elles ne sont pas cumulables entre elles.
Autre point important, les options de gestion ne peuvent être paramétrées que si votre contrat est en gestion libre.
Et elles peuvent être résiliées à tout moment.

Chez Assurancevie.com, dans la plupart des contrats (Evolution Vie, Puissance Avenir et Suravenir PER), la mise en place des options de gestion ainsi que les arbitrages qui en découlent sont totalement gratuits ! Ces options de gestion ne peuvent pas être activées en ligne depuis votre espace client. Il convient alors de remplir et signer un document spécifique, accessible sur le site internet d’Assurancevie.com, puis de nous le faire parvenir par mail ou par courrier.

Pour bien appréhender ces outils pratiques, voici une présentation des options de gestion proposées par les contrats d’Assurancevie.com. Avec des cas pratiques.

Dynamisation progressive de l’investissement / Investissement progressif

Exemple d’Investissement progressif : Martin souscrit un contrat d’assurance vie de 10 000 € et souhaite, conformément à son profil investisseur, répartir son épargne à 70 % sur le fonds en euros et à 30 % sur des UC. Comme les marchés sont volatils, plutôt que de placer tout de suite les 3 000 € sur les supports en UC qu’il a sélectionnés, il opte pour un investissement progressif de cette part via 3 arbitrages mensuels. Ainsi, 1 000 € seront investis consécutivement les 3 premiers mois. Cela permet à Martin de lisser les cours d’achat, ce qui sera à son avantage face à une tendance baissière des marchés.

Transferts programmés / Plan d’arbitrages programmés

Exemple de Plan d’arbitrages programmés : Xavier dispose de 50 000 € sur son contrat d’assurance vie. Cette somme est totalement investie sur le fonds en euros et il souhaite progressivement dynamiser son contrat. Il décide alors de mettre en place un plan d’arbitrages programmés. Xavier fixe les conditions suivantes : 150 € seront transférés chaque trimestre du fonds en euros en faveur de 2 UC de son choix.

Rééquilibrage automatique / Répartition cible

Exemple de Rééquilibrage automatique : Nathalie a déterminé la ventilation de son contrat d’assurance vie : 50 % sur le fonds en euros et 50 % sur 2 supports en UC. Elle souhaite conserver cet équilibre au cours du temps et retient l’option de répartition cible avec une périodicité semestrielle. Ainsi, tous les 6 mois, une photographie du contrat est prise : si les UC ont progressé et représente une part prépondérante du contrat, une partie est arbitrée vers le support en euros afin de rétablir l’équilibre initial à 50/50.

Sécurisation des plus-values / Écrêtage

Exemple de Sécurisation des plus-values : Nicole est titulaire d’un contrat épargne retraite de type PERin (Plan d’Épargne Retraite individuel) au sein duquel 40 % de son épargne est investie en UC. N’étant pas très attentive à l’évolution de ces supports, elle opte pour une sécurisation automatique des plus-values. Elle se fixe pour objectif un seuil de plus-value de 15 %. Dès que l’une des UC affiche un gain de 15 %, celui-ci est automatiquement arbitré en faveur du fonds en euros. La plus-value est ainsi définitivement acquise !

Dynamisation des plus-values / Arbitrage annuel des intérêts

Exemple de Dynamisation des plus-values : Jean-Christophe a placé 20 000 € sur un contrat d’assurance vie. Il a conscience que les espérances de rendement sont plus élevées sur les unités de compte que sur le fonds en euros, mais il refuse toute perte sur ce capital. Il retient donc un investissement à 100 % sur le fonds en euros avec l’option de dynamisation des plus-values. Si au bout d’un an son contrat est revalorisé à 20 500 € grâce aux intérêts du fonds en euros, les 500 € de gains vont être arbitrés vers les UC de son choix. Ainsi, son capital de départ est sécurisé.

Limitation des moins-values / Stop loss absolu

Exemple de Limitation des moins-values : Au sein de son contrat d’assurance vie, Aurélie investit une part en UC pour un montant de 5 000 €. Elle sait que ces supports comportent un risque de perte en capital. C’est un risque qu’elle accepte mais qu’elle souhaite limiter. Avec l’option de limitation des moins-values, elle fixe un seuil à la baisse de 10 %. Si ces UC perdent de la valeur, elles seront arbitrées en totalité en faveur du fonds en euros dès que la valeur de 4 500 € sera atteinte.

Limitation des moins-values relatives / Stop loss relatif

Exemple de Limitation des moins-values relatives : Charles a investi 10 000 € sur un support en unités de compte. Il sait que ce support est susceptible d’évoluer à la hausse comme à la baisse et il souhaite protéger son épargne en cas de mouvement baissier. Il fixe donc une limitation des moins-values relatives avec un seuil de 15 %. Deux ans plus tard, son investissement a progressé et représente une valeur de 15 000 €. Si les marchés entrent dans un cycle défavorable, la totalité de la ligne du support sera arbitrée en faveur du fonds en euros dès lors qu’elle atteindra la valeur de 12 750 € (soit après une perte de 15 % sur les 15 000 €).

⁽¹⁾AVERTISSEMENT : Les unités de compte comportent un risque de perte en capital. L’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse comme à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Se reporter à la présentation des supports d’investissement dans la notice du contrat disponible sur www.assurancevie.com.

Evolution Vie est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion facultative de type multisupport souscrit par l’ADER auprès d’Abeille Vie commercialisé par Assurancevie.com.
Assurancevie.com est la marque dédiée à la distribution de produits d’assurance sur internet de LUCYA, une société de courtage en assurance de personnes. Société par Actions Simplifiée, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le n° 478 594351 dont le siège social est situé au 13 rue d’Uzès, 75002, Paris M° Bourse – Tel : 01.45.22.34.29 – fax : 01.44.82.08.36 – www.lucya.com. Elle est enregistrée à l’ORIAS sous le n° 07 004 394 – http://www.orias.fr – Conseiller en Investissements Financiers (CIF), membre de la CNCEF et soumise au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 4 place de Budapest - CS 92459 - 75436 Paris Cedex 09.
Abeille Vie est une Société Anonyme d’Assurance Vie et de Capitalisation au capital de 1 205 528 532,67 €. Entreprise régie par le Code des assurances. Siège social : 70 avenue de l’Europe, 92270 Bois-Colombes. 732 020 805 R.C.S. Nanterre.
ADER, Association pour le Développement de l’Épargne pour la Retraite est une Association régie par la loi du 1^er juillet 1901, dont le siège social est situé au 24-26, rue de la Pépinière 75008 Paris.

Puissance Avenir est un contrat d’assurance vie individuel de type multisupport commercialisé par Assurancevie.com et géré par Suravenir - Entreprise à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 1 235 000 000 €. Entreprise régie par le Code des assurances - 232 rue général Paulet, BP 103, 29802 Brest cedex 9. Siren 330 033 127 RCS Brest.
Assurancevie.com est la marque dédiée à la distribution de produits d’assurance sur internet de LUCYA, une société de courtage en assurance de personnes. Société par Actions Simplifiée, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le n° 478 594351 dont le siège social est situé au 13 rue d’Uzès, 75002, Paris M° Bourse – Tel : 01.45.22.34.29 – fax : 01.44.82.08.36 – www.lucya.com. Elle est enregistrée à l’ORIAS sous le n° 07 004 394 – http://www.orias.fr – Conseiller en Investissements Financiers (CIF), membre de la CNCEF et soumise au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 4 place de Budapest - CS 92459 - 75436 Paris Cedex 09.
Suravenir et Assurancevie.com sont soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (4 place de Budapest - CS 92459 - 75436 Paris Cedex 09).
Le document d’informations clés du contrat Puissance Avenir contient les informations essentielles de ce contrat. Vous pouvez vous procurer ce document auprès de Suravenir ou en vous rendant sur le site suravenir.fr.

Puissance Sélection est un contrat d’assurance vie individuel de type multisupport, libellé en euros et/ou en unités de compte, assuré par Generali, entreprise régie par le Code des assurances. Le document d’information clé du contrat d’assurance vie Puissance Sélection contient des informations essentielles de ce contrat. Vous pouvez obtenir ce document en vous rendant sur le site www.assurancevie.com ou sur le site www.generali.fr.
Assurancevie.com est la marque dédiée à la distribution de produits d’assurance sur internet de LUCYA, une société de courtage en assurance de personnes. Société par Actions Simplifiée, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le n° 478 594351 dont le siège social est situé au 13 rue d’Uzès, 75002, Paris M° Bourse – Tel : 01.45.22.34.29 – fax : 01.44.82.08.36 – www.lucya.com. Elle est enregistrée à l’ORIAS sous le n° 07 004 394 – http://www.orias.fr – Conseiller en Investissements Financiers (CIF), membre de la CNCEF et soumise au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 4 place de Budapest - CS 92459 - 75436 Paris Cedex 09.

Suravenir PER est un Plan Epargne Retraite individuel, contrat d’assurance de groupe de type multisupport dont l’exécution est liée à la cessation d’activité professionnelle, commercialisé par Assurancevie.com et géré par Suravenir - Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 1 235 000 000 €. Entreprise régie par le Code des assurances - 232 rue général Paulet, BP 103, 29802 Brest cedex 9. Siren 330 033 127 RCS Brest.
Assurancevie.com est la marque dédiée à la distribution de produits d’assurance sur internet de LUCYA, une société de courtage en assurance de personnes. Société par Actions Simplifiée, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le n° 478 594351 dont le siège social est situé au 13 rue d’Uzès, 75002, Paris M° Bourse – Tel : 01.45.22.34.29 – fax : 01.44.82.08.36 – www.lucya.com. Elle est enregistrée à l’ORIAS sous le n° 07 004 394 – http://www.orias.fr – Conseiller en Investissements Financiers (CIF), membre de la CNCEF et soumise au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), 4 place de Budapest - CS 92459 - 75436 Paris Cedex 09.
Suravenir et Assurancevie.com sont soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (4 place Budapest, CS 92459, 75436 Paris Cedex 09).