La gestion déléguée : diversifiez sereinement votre contrat
La gestion déléguée consiste à confier une part de vos avoirs financiers à des experts pour tirer le meilleur parti de vos investissements grâce à une veille permanente effectuée par des professionnels que vous mandatez pour réaliser des arbitrages au moment le plus opportun.
Les périodes d’incertitude économique telles que celle que nous traversons nous rendent parfois vulnérables sur nos choix d’investissement. Pourtant, c’est souvent là que des opportunités peuvent émerger : certains secteurs profitent de ces transformations pour tirer leur épingle du jeu, les décalages de valorisation offrent des points d’entrée… Alors mieux vaut être bien accompagné pour ne pas les manquer.
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Vous pensez ne pas assez maîtriser le sujet ou bien vous n’avez tout simplement pas le temps de gérer ? Choisissez la gestion déléguée
La gestion déléguée présente plusieurs avantages :
- Une expertise pointue
La première force de la gestion déléguée réside dans l’accès à une expertise pointue des marchés financiers. Les gérants dédient leur temps à analyser les opportunités de marché en s’appuyant sur des outils d’analyses et une connaissance approfondie des différentes classes d’actifs. Ils peuvent ainsi réaliser les arbitrages nécessaires à la bonne gestion de votre portefeuille en temps voulu.
- Une diversification optimisée et maîtrisée
Vous pouvez accéder à une large palette d’actifs qui serait plus difficile à appréhender sans l’aide d’experts : actions internationales, obligations d'entreprises et gouvernementales, immobilier coté, produits structurés, investissements alternatifs… Cette diversification est essentielle pour réduire les risques et optimiser le rendement.
Elle peut être :
• Géographique : répartition des investissements sur différentes zones économiques
• Sectorielle : exposition à divers secteurs d'activité
• Par classe d'actifs : mix entre actions, obligations, immobilier et autres supports
• Temporelle : lissage des points d'entrée sur les marchés
- Un gain de temps et une plus grande réactivité
Investir sur les marchés financiers nécessite d’en avoir une bonne connaissance et d’être en veille constante. Pour ce faire, il faut avoir du temps. Par ailleurs, il faut aussi se montrer particulièrement réactif face aux évolutions de marché et adapter sa stratégie d'investissement avec toujours en vue de protéger votre capital. C’est pourquoi confier une part de son capital à des experts est particulièrement avantageux.
- Une approche rationnelle
Déléguer un portefeuille permet aussi de s’affranchir de biais émotionnels qui pourraient conduire à prendre des décisions précipitées en période de stress sur les marchés. Les gestionnaires appliquent une stratégie raisonnée, empirique et disciplinée.
Quelle orientation de gestion choisir ?
Si vous vous lancez dans la gestion déléguée, différentes orientations de gestion vous seront proposées. 3 à 4 profils sont présents sur le marché : Prudent, Equilibre, Dynamique ou encore Offensif. Ces profils sont déterminés en fonction de critères tels que l’horizon d’investissement, la tolérance au risque, les objectifs patrimoniaux, la situation financière globale, l’âge de l’investisseur ou encore l’expérience en matière d’investissement.
| Prudent | Equilibre | Dynamique | Offensif | |
|---|---|---|---|---|
| Profil d’investisseur | Faible tolérance au risque | Risque modéré | Appétence aux investissements risqués | Forte tolérance aux risques |
| Répartition du portefeuille |
Supports obligataires : 65-90 % Supports actions : 10-35 % |
Supports obligataires : 40 à 60 % actions : 40 à 60 % |
Supports obligataires : 20 à 40 % Supports actions : 60 à 80 % |
Supports obligataires : 0 à 20 % Supports actions : 80 à 100 % |
| Objectif de gestion | Préservation du capital, performance modérée | Gestion équilibrée entre rendement et risques | Recherche de performance sur le long terme | Objectifs patrimoniaux |
Le profil Prudent, appelé aussi « sécuritaire » ou « modéré », est adapté aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Il est composé majoritairement de supports obligataires. Il comporte une faible part de fonds actions et a pour principal objectif de préserver votre capital tout en délivrant une performance modérée.
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Le profil Equilibre est adéquat pour les investisseurs acceptant un risque maîtrisé. La répartition proposée est plus équilibrée entre les fonds obligataires et les fonds actions.
Le profil Dynamique vient en réponse aux investisseurs acceptant une volatilité importante. Les choix d’investissement sont majoritairement tournés vers des actions avec une part plus faible en fonds obligataires. L’objectif est alors d’aller chercher de la performance sur le long terme.
Quant au profil Offensif, il correspond davantage à des investisseurs ayant une forte tolérance au risque. Le portefeuille est investi presque exclusivement en fonds actions. La part de fonds obligataires est donc très faible.
La répartition exacte des actifs peut varier selon les assureurs et les sociétés de gestion. Il est important de noter que le profil doit être régulièrement réévalué pour s'assurer qu'il correspond toujours à vos objectifs et à votre situation.
Profil prudent versus Fonds euros ?
Comme vu précédemment, le profil prudent est constitué majoritairement de fonds obligataires. Quelles sont les opportunités d’investir sur le marché obligataire dans le contexte actuel ?
Les taux d’intérêt élevés offrent un rendement attractif sur les obligations entreprises comme souveraines. Les portefeuilles exposés à ce type d’actifs bénéficient de rendements plus compétitifs que ceux des fonds en euros, tout en maintenant un niveau de risque modéré.
De plus, la Banque central Européenne et la Réserve Fédérale Américaine ont entamé une politique d’assouplissement de leurs taux directeurs, ce qui a un impact positif sur la performance des obligations.
Le profil Prudent bénéficie d’une faible exposition aux actions. Cependant, bien que limitée, elle permet de capter une part de la croissance des marchés boursiers tout en maîtrisant la volatilité. Les performances boursières de 2024, tirées par des secteurs comme la technologie ou l’énergie, ont contribué à renforcer la performance globale des portefeuilles.
Comparons la gestion Prudente avec un fonds en euros (garanti en capital)
| Fonds en Euros | Gestion déléguée - profil prudent | |
|---|---|---|
| Rendement potentiel | Entre 2.50 % et 3.50 % attendus en moyenne sur 2024 | En moyenne, supérieure à 5 % sur 2024 |
| Protection du capital | Capital garanti | Pas de garantie mais volatilité maîtrisée |
| Diversification | Investissement principalement dans des obligations à taux fixes. Peu diversifié, plus orienté sur l’Europe et exclusivement investi en €. |
Diversification accrue au travers d’actifs variés (obligations de crédit, actions, matières premières...) et sur différentes zones géographiques |
| Adaptabilité | L’horizon d’investissement est le très long terme. | L’allocation évolue en fonction des opportunités et des risques de marché |
| Protection contre l’inflation | Rendement parfois inférieur à l’inflation | Un mandat protège mieux contre l’inflation grâce aux actifs à rendement élevé (ex. obligations de crédit, actions). |
Conclusion : une complémentarité plutôt qu’une opposition
Le fonds en euros reste une solution pour les épargnants cherchant une garantie totale du capital, mais avec des perspectives de rendement limitées. En revanche, pour un investisseur modéré (prudent), le portefeuille sous mandat offre un meilleur équilibre entre rendement et risque, grâce à sa diversification et à sa gestion active.
Quelle stratégie adopter ?
1 - Allouez une partie du patrimoine au fonds en euros pour la sécurité.
2 - Investissez une proportion plus importante dans le portefeuille diversifié sous mandat pour maximiser la performance à moyen terme, tout en bénéficiant d’une solution clé en main adaptée à la complexité et l’incertitude des marchés financiers.
La gestion déléguée est une solution particulièrement adaptée aux investisseurs souhaitant bénéficier d’un accompagnement pour diversifier efficacement leur patrimoine. Elle permet de conjuguer expertise, diversification et gain de temps, trois éléments essentiels pour une gestion patrimoniale maîtrisée et sereine.
Zoom sur la gestion déléguée LUCYA
Pour exemple, le profil Modéré de la gestion déléguée LUCYA a enregistré une performance nette de 9,12 % au 19/12/2024, soit 14.70 % depuis sa création en juin 2023, un résultat remarquable pour un profil modéré. Ce niveau de performance témoigne de l’efficacité d’une gestion active et diversifiée dans un environnement de marchés complexes.
A noter que chez Assurancevie.com, la gestion déléguée est l’une des moins chère du marché.
Vous pouvez retrouver la gestion déléguée LUCYA au sein des contrats Lucya Cardif et Lucya Cardif PER.
Mis à jour le 15/01/2025
