Diversifier son épargne, qu’est-ce que ça veut dire ?

Tout bon conseiller vous dira que, dans la constitution et la gestion de votre patrimoine, il est important de DIVERSIFIER. Par exemple, il n’est pas idéal de posséder uniquement des biens immobiliers ou uniquement une épargne financière. Le mieux est de pouvoir associer les deux. Pourquoi ? Parce que cela permet de diluer les risques. Imaginons que votre patrimoine soit quasi exclusivement composé d’immobilier. Si une crise immobilière se produit, vous vous retrouverez coincé avec des actifs qui perdent de la valeur et peu liquides (c’est-à-dire compliqués à vendre).

Pour pallier à cette situation, l’idéal est donc de diversifier. Diversifier à la fois les types d’investissement (immobilier, financier…), mais aussi les enveloppes utilisées (épargne liquide telle que le livret A, assurance vie, PEA…) et les supports de placement sélectionnés.

Les OPCVM, des outils pour une diversification clé en main

À votre avis, est-il plus risqué :
1 - D’investir en achetant des actions d’une grande entreprise ?
2 - D’investir en achetant des parts d’un fonds commun de placement qui investit lui-même dans des actions de différentes grandes entreprises ?

Réponse… 1. Il est bien évidement plus risqué d’investir dans une unique société plutôt que dans un « panier d’actions ». Car dans la première situation, la performance, mais aussi le risque, de votre placement repose sur une seule valeur. Si l’entreprise concernée entre dans un cycle difficile, c’est tout votre investissement qui en pâtira. Alors qu’en investissant au travers d’un OPCVM, votre investissement repose sur une multitude de valeurs et son évolution ne dépend pas que d’une seule société. Par exemple, le fonds diversifié Eurose (FR0007051040), géré par DNCA Finance, compte dans son portefeuille 40 lignes d’actions et 123 lignes d’obligations (données Morningstar au 19/05/2017).

Au sein des contrats d’assurance (assurance vie, contrat de capitalisation, PERP…), les OPCVM sont appelés Unités de Compte (UC). Ces UC, qui présentent un risque de perte en capital plus ou moins important selon leur niveau de risque, permettent de diversifier votre contrat, aux côtés des fonds en euros qui visent, eux, à sécuriser le capital.

L’idée pour une bonne diversification de votre contrat est donc d’associer les fonds en euros et les UC. La ventilation entre ces différents supports devra être cohérente avec votre profil investisseur, votre horizon de placement ou encore les objectifs que vous vous serez fixés. Ainsi, plus votre horizon de placement sera long et plus vos objectifs de performance seront élevés, plus la part investie en unités de compte pourra être importante. Car certes les UC comportent un risque de perte en capital totale ou partielle, mais elles présentent aussi un potentiel de performance plus élevé que les fonds en euros sur le long terme. À l’inverse, si votre horizon de placement est court ou si vous n’acceptez aucune fluctuation à la baisse de votre épargne, la place du fonds en euros sera prédominante voire totale.

Une fois que l’idée de la diversification de votre contrat vous aura séduite, il faudra construire l’allocation d’actifs qui vous correspond et sélectionner les fonds. Vous pourrez associer des fonds actions (monde, Europe, France… de petites ou de grandes capitalisations…), des fonds obligataires (obligations d’États, d’entreprises… selon différentes zones géographiques), des fonds immobiliers, etc. Il existe également des fonds dits « patrimoniaux », ou encore flexibles, qui se proposent d’offrir une diversification clé en main, puisque la société de gestion construit une allocation en utilisant toutes les classes d’actifs (actions, obligations…) et ce, sur une zone géographique très large.

Vous souhaitez en savoir plus sur les unités de compte ? Assurancevie.com vous accompagne et met à votre disposition des outils pour vous informer et pour sélectionner des supports. Découvrez-les dans notre Guide spécial Unités de Compte.

Avertissement : Les unités de compte comportent un risque de perte en capital. Il n’existe pas de garantie en capital des sommes investies sur ces supports. L’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte n’est pas garantie mais sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.