Comment investir dans les moyennes capitalisations françaises ?

La structure Oddo Meriten AM⁽¹⁾ bénéficie d’un savoir-faire reconnu dans la gestion d’actions de moyennes capitalisations européennes avec un historique de performances de plus de 24 ans.

Quant au support Oddo Avenir, il fait partie de la gamme actions moyennes capitalisations d’Oddo Meriten AM(1), composée de fonds dédiés, mandats de gestion et des trois fonds ouverts suivants :

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Source : Oddo Meriten AM SA. Données au 31/05/2016.

L’objectif de gestion d’Oddo Avenir est d’obtenir une performance supérieure à celle de son indice de référence (90 % MSCI SMID France NR calculé dividendes nets réinvestis + 10 % Eonia TR) sur un horizon de placement supérieur à 5 ans.

Il s’agit d’un fonds de sélection de valeurs, géré de manière active et discrétionnaire, investi en permanence de 70 à 100 % en actions d’entreprises françaises.

Il est géré par une équipe de gestion stable et unie de quatre professionnels, à la tête de cette stratégie depuis 13 ans avec une seule mission : tenter de valoriser l’épargne et le capital des clients sur le long terme, une philosophie et un processus inchangés.

Investir dans les entreprises européennes de demain

L'équipe de gestion sélectionne, selon ses analyses, les entreprises qui sont parmi les plus performantes en France et qui deviendront les leaders mondiaux de demain :
- Moyennes capitalisations : des entreprises déjà structurées offrant une capitalisation boursière en milliard d’euros.
- Des créateurs de valeurs tout au long du cycle : croissance autofinancée, rentabilité et autofinancement préservés dans les phases de récession, quel que soit leur secteur.
- Des entreprises européennes à dimension internationale.
- Des investissements de convictions : des paris forts et des décisions d’investissement qui s’appuient sur une analyse fondamentale rigoureuse.

Le portefeuille d’Oddo Avenir n’a pas de biais de style, pas de biais thématique, pas de pari macro-économique mais une sous-pondération structurelle de métiers peu créateurs de valeur et/ou purement domestiques au profit d’une surpondération structurelle d’autres secteurs recelant davantage d’opportunités d’investissement.

Les décisions d’investissement sont prises de manière collégiale afin de réduire le taux d’erreur et dans le but de limiter l’ampleur des pertes en cas d’erreur d’appréciation. Cependant les performances ne sont pas garanties et il y a un risque de perte de capital.

En plus de l’analyse fondamentale classique, des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) sont intégrés dans le process de sélection d’Oddo Avenir et une notation ESG du portefeuille, basée sur des analyses propriétaires, est établie.

Performance : une création de valeur sur la durée

Créé en 1992, Oddo Avenir (part CR-EUR) est noté 4 étoiles par Morningstar™(2) dans la catégorie Actions France Petites & Moyennes Capitalisations et est classé dans la catégorie 5 sur l’échelle de risque⁽³⁾ (qui va de 1 à 7).

Depuis que l’équipe actuelle a repris la gestion du fonds en janvier 2004, la performance annualisée d’Oddo Avenir (part CR-EUR) est de +12,6 % contre +9,8 % pour son indicateur de référence⁽⁴⁾.

Malgré les baisses de 2008 et 2011, 100 euros investis en janvier 2004 dans Oddo Avenir (part CR-EUR) sont devenus 437 euros à fin mai 2016.

Risques :
Le fonds Oddo Avenir est principalement associé aux risques suivants : risque de perte en capital, risque actions, risque lié à la détention de petites et moyennes capitalisations, risque de taux, risque de crédit, risque de change, risque lié à la gestion discrétionnaire, risque de contrepartie, risque lié à l’engagement dans des instruments financiers à terme, risque lié à l'investissement dans des obligations convertibles.
L’investisseur est invité à consulter le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur (DICI) ainsi que le prospectus du fonds pour connaître de manière détaillée les risques auxquels le fonds est exposé.

Télécharger le DICI

AVERTISSEMENT :
Les unités de compte comportent un risque de perte en capital. Il n’existe pas de garantie en capital des sommes investies sur ces supports. **L’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte n’est pas garantie mais sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Zoom sur Oddo & Cie, le groupe financier indépendant franco-allemand

Société financière familiale dont l’histoire remonte à 1849, Oddo & Cie est un groupe financier indépendant fort d’une histoire de plus de 160 ans. Oddo, présent dans 8 pays, a connu un développement exceptionnel au cours des dix dernières années et est depuis 2015 devenu franco-allemand avec l’acquisition de Seydler à Francfort, de Meriten Investment Management à Düsseldorf et de la Banque BHF.
Avec 2 500 collaborateurs, dont 1 400 en Allemagne et 1 000 en France, et 100 milliards d’encours clients, Oddo & Cie exerce, en France et en Allemagne, les métiers de banque d’investissement et de gestion d’actifs, basés sur un fort investissement dans les expertises de marché. Le groupe a ainsi accès à une expertise approfondie des deux marchés français et allemand qui représentent 60 % de la capitalisation boursière de la zone euro et 50 % des entreprises de la zone euro.
Aujourd’hui, Oddo Meriten Asset Management est la branche de gestion d'actifs du groupe Oddo rassemblant, depuis août 2015, les activités d’Oddo Asset Management et Meriten Investment Management.
Oddo Meriten AM propose une expertise poussée sur les marchés européens et fournit une large palette de solutions d'investissement sur les principales classes d'actifs. Avec 47 milliards d'euros d'encours sous gestion et 276 collaborateurs au 31 décembre 2015, Oddo Meriten Asset Management est désormais un acteur de premier plan parmi les sociétés de gestion indépendantes de la zone euro.

Notes :
⁽¹⁾Oddo Meriten AM est la branche de gestion d'actifs du Groupe Oddo. Elle est la marque commune des deux sociétés de gestion juridiquement distinctes Oddo Meriten AM SA (France) et Oddo Meriten AM GmbH (Allemagne).
⁽²⁾Donnée Morningstar™ au 27 juin 2016.
⁽³⁾Indicateur synthétique de risque et de rendement : à risque plus faible, rendement potentiellement plus faible et à risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé. Le profil de risque n’est pas constant et pourra évoluer dans le temps.
(4)Indicateur de référence : 90 % MSCI SMID France NR calculé dividendes nets réinvestis + 10 % Eonia TR. Changement d'indicateur de référence au 01/07/2015. Ancien indicateur de référence : 90 % CAC MID 60 (NR) + 10 % Eonia jusqu'au 21/03/11 et le 90 % CAC MID 100 (hors dividendes) + 10 % Eonia avant. *Source : Oddo Meriten AM SA. Données au 31/05/2016*.

Puissance Avenir et Puissance Avenir Capi sont des contrats d’assurance vie et de capitalisation individuels de type multisupport. Puissance Avenir Madelin est un contrat d’assurance de groupe de retraite supplémentaire des professions non salariées de type multisupport. Ces contrats sont commercialisés par Assurancevie.com et gérés par Suravenir - Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 400 000 000 €. Société mixte régie par le Code des assurances - 232 rue général Paulet, BP 103, 29802 Brest cedex 9. Siren 330 033 127 RCS Brest.
Puissance Sélection est un contrat d’assurance vie individuel assuré par Generali Vie.
Assurancevie.com est la marque dédiée à la distribution de produits d’assurance sur Internet de JDHM Vie, société de courtage en assurance de personnes. Société par Actions Simplifiée au capital de 2 200 000 €, dont le siège social est situé 10, rue d’Uzès - 75002 Paris. Elle est immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le n° 478 594 351 ainsi qu’à l’ORIAS (Organisme pour le Registre des Intermédiaires en Assurance, www.orias.fr) sous le n° 07 004 394. Conseiller en Investissements Financiers (CIF) n° E008169, membre de l’ANACOFI-CIF.

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